经历高速发展的信用卡业务迈入存量经营时代。今年上半年，上市银行信用卡累计发卡量较年初明显收窄，工商银行、建设银行、邮储银行、交通银行4家国有大行及招商银行信用卡发行节奏集体放缓，发卡量较年初减少超1100万张。

多家银行均在半年报或业绩说明会上表示，当前已进入高质量获客的阶段，而面对信用卡消费额及贷款规模收缩的情况，部分银行指出，未来新的发力点主要是顺应消费趋势精准布局客户需求，以普惠金融、绿色金融为主阵地，加大对于汽车、家装家电等消费领域循环信贷与分期信贷投放力度。

专业人士分析称，上市银行需要根据国家政策导向，调整信用卡业务发展战略，发挥信用卡在促进消费、拉动内需等方面的作用，加大对绿色金融、普惠金融等领域的支持力度，推动信用卡业务与实体经济的融合发展。比如，在信用卡业务各阶段全周期全链条全体系深度融入绿色理念，引导绿色消费理念，关注绿色建筑、绿色家电以及新能源汽车等重点领域。

5家全国性银行发卡量放缓

信用卡业务驶离“快车道”，新增发卡量“减速”。央行披露数据显示，全国信用卡发卡量呈下降趋势，截至一季度末，全国共开立信用卡和借贷合一卡7.60亿张，环比下降0.85%，该数据已自2022年第四季度起连续第6个季度环比下降。

今年上半年，上市银行信用卡发卡量也明显放缓，据企业预警通梳理，20家披露数据的上市银行信用卡发卡量合计达9.13亿张。其中5家全国性银行信用卡发卡量出现下滑，分别为工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行4家国有行及股份行招商银行。

数据显示，六大国有行中，除农业银行未披露具体数据外，仅中国银行信用卡量保持增长，累计发卡1.46亿张，较上年末增加206.95万张，增长1.44%。

工商银行信用卡发卡量保持行业第一，累计发卡1.52亿张，较2023年末较少100万张，建设银行、交通银行、邮储银行分别累计发卡1.31亿张、6488.83万张、3957.68万张，较上年末减少100万张、643.59万张、282.26万张。

招商银行信用卡发卡量也接近亿张，信用卡流通卡达9666.42万张，较上年末下降0.47%，减少约45.39万张，流通户6934.85万户，较上年末下降0.56%。对此，招商银行解释称，主要是因为更注重高质量获客，新户获取规模有所下降。

其余多数上市银行信用卡发卡量维持个位数增长，据不完全统计，除5家发卡量下滑外，还有10家增速不超过5%，增速达到10%的仅有2家。

截至上半年末，中信银行信用卡发卡量在股份行中位列第一，发卡近1.2亿张，较上年末增加410.94万张，增长3.56%。区域性银行中，上海银行信用卡发卡量最高，累计发卡1530.79万张，较上年末增加35.51万张，增长2.37%。

郑州银行、南京银行信用卡发卡量较上年末均增超10%。郑州银行累计发行商鼎信用卡80.46万张，较上年末增加7.99万张，增长11.03%；南京银行在半年报中披露称，该行顺应信用卡业务回归消费和支付的本源趋势，开拓业务思路，探索市场化联营模式，在降低公司投入成本的基础上推动信用卡客户规模及质量的稳定增长，上半年信用卡累计发卡量较年初增长10.19%。

针对信用卡发卡量放缓的原因，苏商银行研究院高级研究员杜娟分析道，一是信用卡监管日益严格，比如，信用卡新规要求银行加强睡眠信用卡动态监测；要求银行不得直接或者间接以发卡数量等作为单一或者主要的考核指标；要求银行对单一客户设置本机构发卡数量的上限等等，银行控制客户发卡数量体现出合规化、精细化的信用卡展业行动。

中国银行研究院研究员杜阳补充道，另一重要原因是，信用卡发展已经进入红海时代，各家银行发展战略层面更加关注信用卡的活跃率和卡均消费量，全面进入精耕细作的存量竞争阶段。同时，金融科技公司的入局对信用卡业务产生一定挤出效应，加剧市场竞争程度。

交易额普降，8家股份行贷款规模收缩

信用卡发卡量减速的同时，多家上市银行信用卡交易额也面临着“收缩”。

据企业预警通数据显示，今年上半年，在16家披露对比数据的上市银行中，仅农业银行信用卡消费额实现增长，实现信用卡消费额1.11万亿元，同比增长3.3%，其余均有不同程度的下滑。

招商银行是唯一一家信用卡消费额突破2万亿元的上市银行，稳居行业首位，实现信用卡交易额近2.21万亿元，同比下降6.84%。建设银行、中信银行、交通银行、平安银行、工商银行信用卡消费额也均达到万亿元，分别为1.38万亿元、1.24万亿元、1.236万亿元、1.19万亿元、1.06万亿元，同比下降6.03%、8.44%、13.72%、22.87%、2.75%。

杜娟指出，部分上市银行的信用卡交易规模有缩小，主要原因包括：银行从成本收益角度出发，降低权益配置，影响客户用卡行为；银行从合规管理角度出发，规范治理信用卡违规刷卡套现等行为的影响；受到消费市场情况的影响。

“面对信用卡消费额普遍下降，上市银行可以采取以下策略进行应对，一是不断创新信用卡产品和服务，以满足消费者多样化的需求；二是优化营销策略，运用大数据、人工智能等技术手段，精准定位目标客户，提高营销效果；三是根据国家政策导向，调整信用卡业务发展战略，发挥信用卡在促进消费、拉动内需等方面的作用。”杜阳表示。

受消费额增长放缓等因素影响，部分上市银行信用卡贷款规模也出现回落。据企业预警通数据梳理，在30家披露可对比数据的上市银行中，有15家信用卡透支余额较上年末下滑。其中，六家国有大行信用卡贷款集体保持增长，而上市股份行中，除浙商银行外，其余8家股份行信用卡贷款规模均面临下降。

作为最大的零售信贷银行，建设银行信用卡贷款率先达到1万亿元，位列行业第一，较上年末增加32.23亿元，增幅0.32%。招商银行次之，信用卡贷款余额为9194.6亿元，较上年末下降1.76%。农业银行、工商银行信用卡贷款余额均达到7000亿元，分别为7732.14亿元、7120.49亿元，分别较上年末增长10.45%、3.24%。

另外部分处于上升期的区域性银行，信用卡透支余额得以快速提升。据梳理，增速排名前三的分别是苏州农商银行、北京银行及无锡农商银行，信用卡贷款余额分别达3.32亿元、162.06亿元、5.04亿元，较上年末增长62.26%、18.78%、18.60%。

“部分银行信用卡贷款余额下降，除了受信用卡交易规模缩小的影响，还与信用卡不良抬升，银行收紧授信放款有关。”杜娟指出。

据企业预警通数据梳理，在披露数据的16家上市银行中，14家信用卡贷款不良率抬升，仅兴业银行、平安银行实现压降。截至上半年末，平安银行信用卡应收账款不良率2.70%，较上年末下降0.07个百分点；兴业银行信用卡不良率3.88%，较上年末下降0.05个百分点。

兴业银行管理层在业绩说明会上解释称，这两年该行为应对信用卡风险的暴露，已经投入大量的资源来“控不良、建体系、快转型”，一系列措施已经逐步落地见效，信用卡不良发展的趋势已经明显趋缓。

对于存量的风险，兴业银行将继续按照已制订的管控策略“控新降损”。一是新发卡的客群质量明显得到改善，新发卡年轻学历客户占比较年初增长了4个百分点，低风险分层客户占比较年初增长了4.4个百分点。二是贷中管控策略持续优化，构建多维度的客户风险标签，优化贷中管控策略，及时清退高风险的客户。三是扩充集中电催团队力量，建立与资产规模相匹配的自催管理队伍，自主清收体系建设稳步推进，司法清收渠道也进一步拓展，委外清收占比持续降低，上半年不良清收同比提升了18.44%。四是建立风险模型敏捷迭代的机制，加快核心风控模型的建设和迭代。目前贷前、贷中、催收各环节的模型精准性与适配性都有明显的提升。

提振消费、发力分期，多家银行“亮招”

面对信用卡交易及贷款规模收窄、不良抬升的情况，多家银行在半年报中表示，将更注重高质量获客、优质客户经营，通过各类营销活动提振消费，同时抢抓消费新趋势精细化布局。尤其是对于汽车、家装、综合消费、信用卡账单等分期产品，多家银行加大布局力度。

招商银行副行长王颖便在业绩说明会上表示，在信用卡贷款中，交易资产在下降，该行新的发力点是分期业务，特别是新能源汽车的分期。

建设银行在半年报中披露，信用卡贷款业务顺应国家扩大内需、促进消费的战略导向，抢抓复苏消费市场机遇，聚焦重点客群、重点场景、重点区域，加快线上支付全面布局和消费场景建设，以普惠金融、绿色金融为主阵地，广泛满足汽车消费、住房装修、教育等全生命周期消费信贷需求，加大循环信贷与分期信贷投放力度。

半年报显示，邮储银行积极落实国家关于推动消费品以旧换新有关政策，加强汽车分期、商户分期、家装分期等产品营销推广，优化业务流程和经营模式，更好满足汽车、家电、数码等大宗消费需求，上半年信用卡分期金额同比增长20.18%；交通银行积极把握市场机遇，持续加大对汽车分期场景的渗透，汽车分期余额较上年末增加204.43亿元，增幅72.81%。

今年上半年，农业银行个人卡透支较上年末增长10.5%，主要是由于全力支持消费品以旧换新，持续加大信用卡分期产品营销拓展，更好满足城乡居民多样化消费需求。该行加大消费信贷投放，聚焦汽车、家装家电、手机数码等重点消费领域，开展以旧换新主题营销服务；举办“千城万店农行汽车节”“农行家装节”等专项营销活动；推进新能源汽车下乡，创新推广惠农分期产品。

“在信用卡消费规模和贷款余额下降的背景下，银行为信用卡寻找新的业务场景。购车客群通常较为优质，汽车消费市场体量大，也是政策大力鼓励的消费场景，且能衍生出洗车、加油、充电、养护、停车等众多服务场景，与信用卡权益体系形成协同。”杜娟表示。

杜阳也分析称，部分银行将汽车消费作为重点发展方向，主要有以下原因：一是随着汽车消费的增长，特别是年轻消费者对分期付款的接受度提高，汽车分期贷款需求上升。二是相较于个人信用贷款，汽车分期贷款的抵押品（汽车）能够有效降低风险，提升贷款的安全性。三是通过汽车金融服务，银行可以增加与客户的互动，建立长期的客户关系，促进其他金融产品的销售。

他指出，除汽车消费外，预计信用卡业务在县域金融和绿色金融方面同样存在盈利点。一方面，农村消费保持较快增长速度，已经成为我国消费市场增长的重要驱动力，消费增长空间向小城市和农村市场下沉的特征越来越明显，信用卡业务可挖掘农村消费潜力，提升农村居民生活质量，但也要防范过度下沉风险。另一方面，在信用卡业务各阶段全周期全链条全体系深度融入绿色理念，引导绿色消费理念，全面促进消费绿色低碳转型升级。对有关绿色产品的消费信贷实行差异化定价，适度下调贷款利率水平，可关注绿色建筑、绿色家电以及新能源汽车等重点领域。

文/钱晓睿