上市银行半年报披露序幕拉开的同时，也已有百余家非上市银行对外发布2024年上半年经营业绩。据企业预警通数据梳理，今年上半年，多数非上市银行盈利保持稳健，在118家披露数据的银行中，七成净利润保持正增长，27家银行营业收入、归母净利润双双两位数增长，整体业绩呈现向好趋势。

从营收结构来看，由于在资产端、负债端的定价能力较弱，非上市中小银行净息差较大行维持更高水平，上半年半数以上利息净收入实现正增长，15家同比增速超过20%。部分非上市银行中间业务收入表现更为亮眼，30家银行手续费及佣金净收入增幅超过100%，同时有17家该项收入由亏转盈。

专业人士分析指出，非上市中小银行可以通过差异化的经营策略取得优异业绩表现，比如深耕本地下沉市场、深挖细分行业需求，成为细分领域服务专家；培育专业团队，塑造特色金融服务能力与品牌优势；通过精细化数字化运营做精客户运营、持续优化服务体验，大幅提升客户黏性，实现客户价值深挖；基于用户需求积极创新产品服务，以拳头产品引领业务突破等等。

非上市银行业绩普增，北京农商行领跑

百余家非上市银行上半年“成绩单”出炉。据企业预警通数据梳理，截至目前，至少已有139家非上市银行对外披露了上半年经营业绩，主要包括112家农商行、22家城商行、3家村镇银行及2家民营银行。

在118家披露了去年同期可比数据的银行中，仅2家利润出现负增长，其余均在上半年实现盈利，整体业绩保持稳健。其中93家营业收入、83家净利润实现正增长，分别占比79%、70%。同时还有66家营业收入、46家净利润增速超过10%，分别占比56%、39%；27家营业收入、归母净利润同时实现两位数增长。

国家金融监督管理总局日前披露的数据也显示，银行业总资产保持增长，整体利润有所提升。数据显示，2024年二季度末，银行业金融机构本外币资产总额433.1万亿元，同比增长6.6%。2024年上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长0.4%。净息差1.54%，与今年一季度持平。

“上半年商业银行盈利保持稳健，信贷投放进入高质量发展阶段，规模增速预期内放缓，净息差环比持平，资产质量指标平稳。”东兴证券在研报中分析称。

在目前已披露数据的非上市中小银行中，北京农商行作为唯一一家资产规模站上万亿台阶的中小银行，营业收入、净利润双双领跑，今年上半年实现营业收入90.50亿元，同比增长15.48%，实现净利润42.09亿元，同比增长3.61%。

营业收入上，成都农商行、泰隆商行、秦农农商行紧随其后，均达到80亿元，分别为87.94亿元、87.55亿元、86.45亿元，同比增速为6.63%、11.48%、0.66%。

净利润方面，成都农商行仅次于北京农商行，上半年实现净利润39.39亿元，同比增长10.51%。泰隆商行、台州银行、杭州联合银行、东莞银行净利润也超过20亿元，分别为28.40亿元、27.93亿元、25.78亿元、23.98亿元，同比增长9.73%、17.36%、22.49%、2.01%。

从业绩增速来看，部分资产在千亿元之下的地方农商行表现亮眼，业绩指标较去年同期实现大幅增长。据梳理，今年上半年，有2家农商行营收同比增速超过100%，分别为孝感农商行、榆次农商行，实现营业收入3.91亿元、818.66万元，同比增长153.77%、160.27%。

同时还有6家农商行净利润同比增速超过100%，分别为长春农商行、大兴安岭农商行、哈尔滨农商行、桐城农商行、青田农商行、莱州农商行，净利润为2.79亿元、5593.22万元、9799.73万元、7866.21万元、3.84亿元、8112.43万元，同比增长240.33%、181.43%、140.15%、132.23%、118.25%、101.08%。

资产规模相对更大的城商行中，营业收入同比增速最高的是邢台银行，上半年实现营业收入29.02亿元，同比增长96.96%；净利润同比增速最高的是山西银行，上半年实现净利润4.75亿元，同比增长48.68%。

苏商银行研究院高级研究员杜娟指出，中小银行可以通过差异化的经营策略取得优异的业绩表现，比如深耕本地下沉市场、深挖细分行业需求，成为细分领域服务专家；培育专业团队，塑造特色金融服务能力与品牌优势；通过精细化数字化运营做精客户运营、持续优化服务体验，大幅提升客户黏性，实现客户价值深挖；基于用户需求积极创新产品服务，以拳头产品引领业务突破等等。

超半数利息净收入正增长，部分中间业务收入大幅改善

从营业收入结构来看，非上市中小银行业绩增长主要依赖于利息净收入。在披露相关数据的111家中小银行中，利息净收入占营业收入比重超过50%的有97家，占比近九成，还有20余家农商行或村镇银行利息净收入占比超过90%，甚至为营收唯一来源。

影响利息收入的因素主要在于重要盈利指标之一的净息差。据企业预警通数据梳理，在117家披露净息差的非上市银行中，目前有77家上半年净息差高于二季度商业银行平均值1.54%，占比近七成。同时在行业息差下行趋势下，还有21家净息差较上年末实现提升。

“部分中小银行的净息差会较大行更高，主要是由于中小银行面向的客群通常更为下沉，需要承担更高的风险成本，以更高的净息差做弥补。”杜娟分析称，在经营实践中，中小银行在负债端需要付出更高的成本，在资产端基于市场竞争也面临被动降价的压力，主动定价的能力弱，维持净息差的压力也就更大。但也有一些优秀中小银行，通过夯实能力、特色化经营，避免了同质化竞争，也打破了“价格战”的魔咒。

据梳理，今年上半年，非上市中小银行中半数以上实现利息净收入的正增长，有15家利息净收入同比增速超过20%，其中城商行有3家，分别为烟台银行、泰隆商行、海南银行。上半年，烟台银行利息净收入达9.88亿元，同比增速为34.15%；泰隆商行利息净收入74亿元，同比增长29.65%；海南银行利息净收入9.89亿元，同比增长23.36%。

在追求利息收入之外，部分中小银行也在持续优化收入结构，发展中间业务，手续费及佣金收入同比大幅改善，实现高速增长，为营业收入贡献出重要力量。

据梳理，今年上半年，72家非上市银行手续费及佣金净收入正增长，占比近七成。其中30家（农商行23家、城商行7家）同比增幅超过100%，同时还有17家银行该项收入由亏转盈，表现较为亮眼。

手续费及佣金净收入同比增速排名前三的是浙江富阳农商银行、杭州联合农商银行以及江苏泗阳农商银行。今年上半年，浙江富阳农商银行实现手续费及佣金净收入2739.79万元，较上年同期的91.40万元增长了近29倍；江苏泗阳农商银行手续费及佣金净收入为710.68万元，较上年同期的68.75万元增长933.74%；杭州联合农商银行手续费及佣金净收入为1.65亿元，较上年同期的2158.93万元增长664.45%。

CBD发展研究基地首席专家、首经贸金融学院教授高杰英指出，在减费让利支持实体经济发展的背景下，商业银行目前收费的项目多为代理业务，一些非上市中小银行通过与互联网贷款平台联系获得服务收入，也可以通过代理保险、理财等业务获得代理收入。

杭州联合农商银行手续费及佣金净收入的高增或是源于代理业务收入的增长。据该行年报披露，2023年手续费及佣金收入中，包括代理业务收入、结算业务收入、担保业务收入、银行卡收入、委托贷款收入、顾问和咨询费等等。其中代理业务收入占比达49.07%，在各项中间业务收入中最高。

据悉，该行积极引入理财、基金、信托、保险、贵金属等代销产品，不断完善丰富产品体系，深化客群运营维护，推动财富管理业务发展，2023年新准入代销合作机构9家、新准入产品86款，为客户提供多元化的资产配置服务。

“大中型银行往往已推出丰富成熟的中间业务产品序列，中小银行在此方面的能力、经验还相对有限，缺少拳头产品，人员配备也有欠缺。”杜娟表示，中小银行发展中间业务可以走差异化竞争路线，避免同质竞争，比如聚焦于服务小微客群，进一步挖掘服务空间；加强产品服务创新，基于小微企业痛点问题开发中间业务相关产品服务；基于资源禀赋做业务推进，探索更多特色化等等。

文/钱晓睿