继全国性银行率先对存款挂牌利率进行调整之后，数十家城农商行跟进下调存款利率，部分民营银行也加入跟降队伍。除了储蓄存款挂牌利率外，部分包含起存金额等不同条件的特色存款产品利率也同步调整。

从调整后利率来看，与全国性银行调整幅度类似，多数银行2年期及以上存款利率降幅最大，多下调了20个基点。中长期限存款作为主要调降对象，部分地方银行利率已降至与国有行同一水平，甚至出现3年期、5年期存款利率“倒挂”的现象。

专业人士分析指出，降低中长期限存款利率可以引导客户选择短期存款，降低资金成本。银行不同产品的利率下调节奏可能导致3年、5年期利率暂时性倒挂，部分银行在预计未来存款利率继续下调时，也会以此主动促使客户缩短存款期限、压降长周期存款成本。

中小银行密集调整存款利率，特色存款产品跟降

18家全国性银行率先下调存款挂牌利率之后，地方中小银行也快速跟进。8月6日，成都银行、成都农商行均于官网更新人民币存款利率表，宣布自2024年8月6日起执行最新利率。

据梳理，近期，北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、北京农商行、上海农商行、重庆农商行等头部城农商行也已于官网发布公告或更新存款利率表，自7月末或8月初下调存款挂牌利率。

值得注意的是，2022年9月至今，国有行已启动五次存款挂牌利率集体调降，并陆续带动股份行及中小银行跟进存款利率下调。

今年7月25日，工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、邮储银行国有六大行集体宣布调整人民币存款挂牌利率；7月26日，招商银行、平安银行跟进调整：剩下兴业银行、民生银行、中信银行、光大银行等10家股份行则于7月29日起调整。

全国性银行完成调降之后，中小银行密集“登场”。据不完全统计，7月底至今，至少已有40家中小银行公告调整存款挂牌利率。另外民营银行也加入本轮存款降息队伍，微众银行、梅州客商银行、湖南三湘银行、江西裕民银行、上海华瑞银行等均于近期更新存款挂牌利率，跟进速度与以往相比更为“积极”。

苏商银行研究院高级研究员杜娟表示，存款利率经历了几轮下调，客户接受度较先前更高，地方城农商行在综合评估存款客户稳定性、存款吸收压力、净息差等因素后，加快下调跟进速度。

与全国性银行及部分城农商行利率调整覆盖所有期限、类型存款不同，民营银行仅调整了部分期限定期存款利率。

其中，江西裕民银行于7月26日公告称，根据中国人民银行江西省分行的通知，该行自2024年7月31日起调整部分人民币存款利率，3个月定期存款由1.75%调整为1.65%，6个月定期存款由1.95%调整为1.75%，一年期定期存款由2.05%调整为1.80%，二年期、三年期和五年期、活期存款、通知存款和协定存款维持原利率水平。实际执行利率以江西裕民银行最终办理结果为准。

上海华瑞银行则于7月31日宣布，自2024年8月1日起调整人民币存款挂牌利率，2年期由2.30%调整为2.15%，3年期由3%调整为2.90%，分别下调15个、10个基点。活期存款及1年期及以下定期存款利率均未调整，5年期仍为单独议价。

在本轮存款利率调整过程中，部分中小银行也同步下调了包含起存金额、区域等条件特色存款产品利率。

8月1日，北京银行发布公告称，自2024年8月2日起，该行人民币2年期定慧盈产品利率按年利率1.70%执行，也就是与该行8月2日起执行的2年期储蓄存款挂牌利率调整为同一水平。8月5日，唐山银行公告称，根据业务开展需要，该行定于8月12日起，唐行宝+产品现执行年化利率调降0.2%。

天津银行也于官网发布公告称，该行将于2024年8月5日起调整海鸥存及幸福存单产品利率，起存金额的海鸥存产品3个月、6个月、1年、2年、3年、5年利率由1.70%、1.90%、2.05%、2.20%、2.50%、2.10%调整为1.65%、1.85%、2.00%、2.05%、2.35%、2.35%，除此前“倒挂”的5年期利率上调至3年期相同水平外，1年期及以下下调5个基点，2年、3年期下调15个基点。

此外，该行起存金额5万元的幸福存单6个月、1年、3年由1.95%、2.10%、2.55%调整为1.90%、2.05%、2.40%，分别下调5个、5个、15个基点。

“随着存款利率的普遍下调，特色存款产品的利率优势也在逐渐减弱，中小银行在揽储压力下可以加大对特色存款等产品的创新力度，提供差异化的产品和服务。”融360数字科技研究院分析师艾亚文指出。

中长期限存款为调降重点，多家中小银行5年期利率也降至1.8%

根据研究机构与专业人士分析，存款挂牌利率新一轮集中调整仍是银行出于缓解负债端成本和息差压力、为进一步让利实体经济拓展空间等原因考虑。本轮利率调整的特点在于：一是覆盖了银行各类存款品种；二是中长期限存款仍为调降重点，存款利率下调幅度最大。

据梳理，多数城农商行利率跟降幅度也与全国性银行保持一致，活期存款利率下调5个基点，1年期及以下定期存款利率下调10个基点，2年期及以上作为成本更高的中长期限存款，下调20个基点。

比如，江苏银行于7月29日更新人民币储蓄存款利率，三个月、半年、一年由1.20%、1.45%、1.55%调整为1.10%、1.35%、1.45%，二年、三年、五年由1.85%、2.15%、2.15%调整为1.65%、1.95%、1.95%。

厦门银行自8月3日起调整部分零售存款产品挂牌利率，活期存款下调0.05%至0.20%，整存整取半年、一年下调0.10%至1.50%、1.70%，整存整取二年、三年、五年下调0.20%至2.00%、2.30%、2.30%。

在利率水平上，中小银行调整后的定期存款利率普遍高于国有行，但也有部分银行3年、5年期存款利率已与国有行保持同一水平，5年期利率甚至低于国有行。

重庆银行、重庆农商行均于8月1起执行最新利率，重庆农商行储蓄存款活期及整存整取挂牌利率与工农中建交五大行完全一致，活期存款为0.15%，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期定期存款分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%、1.80%。重庆银行除5年期外其余期限与重庆农商行一致，5年期储蓄存款挂牌利率为1.75%，已低于大行的1.80%。

另外，上海银行3年、5年期整存整取最新存款利率与大行保持一致，分别为1.75%、1.80%。广东南海农商行、顺德农商行（顺德地区）5年期定期存款利率也均于8月初调整为1.8%。

中长期限存款利率作为重点调整对象的另一表现为——部分地方城商行3、5年期存款利率出现“倒挂”，5年期挂牌利率已低于3年期。

据梳理，齐鲁银行8月2日起执行的人民币存贷款利率表显示，该行个人存款利率3年、5年整存整取分别为1.90%、1.85%；吉林银行储蓄存款3年、5年整存整取定期利率分别为2.4%、2.2%；盛京银行储蓄存款整存整取3年、5年利率分别为2.50%、2.30%。

“部分中小银行可能更倾向于吸引短期资金，通过调整产品策略，降低5年期存款利率，来引导客户选择短期存款，降低资金成本。”艾亚文解释道。

杜娟也分析称，5年期利率低于3年期利率，一方面是与银行不同产品的利率下调节奏有关出现的暂时性倒挂；另一方面与银行在预计未来存款利率继续下调时，主动促使客户缩短存款期限、压降长周期存款成本等策略有关。

“目前政策引导降低实体经济融资成本，贷款利率下行的大趋势下，存款利率依然有下调空间。”她表示，单从降低负债成本的角度讲，除了压降存款利率还可通过调整负债结构等方式实现。部分存款利率高的银行在符合监管要求的比例条件下，通过提升同业存款、金融债等负债占比，也可压降负债成本。

中国银行研究院在分析中指出，未来，商业银行仍要继续加强主动负债管理，平衡好存款规模增长与成本管控的关系，为自身经营稳健发展和支持实体经济夯实基础。一是合理摆布各类存款规模和结构，充分挖掘新型消费和金融投资等场景和业务空间，抢抓存款活化机遇，压降高成本存款比例；二是围绕市场利率定价自律机制和存款利率市场化调整机制，及时捕捉市场信号，综合考虑经济形势、存款成本、预期收益等影响存款利率的各种因素，“随行就市”动态调整利率水平，对不同存款产品的利率进行差异化定价；三是倡导各级机构结合辖内客户实际和区域特点发挥定价的主动性与灵活性，深耕存款利率的市场化定价潜力，避免高息揽储等无序竞争。

文/钱晓睿