新一轮存款利率调降于今日启动，六大行定期存款挂牌利率正式告别“2”字头。
7月25日，工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、邮储银行国有六大行集体宣布调整人民币存款挂牌利率，活期存款、定期存款、通知存款、协定存款等利率均有所下调，降幅在5-20个基点。据梳理，本轮利率调整是国有大行年内首次，也是自2022年9月以来第五次对存款挂牌利率进行集中下调，按照此前节奏，后续股份行以及中小银行也会跟进调整。
出于压降负债成本的目的，此次长期限定期存款利率调降幅度仍最大，六大行二年、三年、五年期利率均下调20个基点至1.45%、1.75%、1.80%。而在利率调整之外，今年以来银行控制成本动作频频，从停售长期大额存单到陆续关停智能通知存款，均在推进负债成本压降。
专业人士表示，银行下调存款利率可以降低存款负债利息支出，有助于净利差改善和净息差稳定，为进一步让利实体经济拓展空间。银行压降负债成本，留存客户不以价格取胜，则需要构建其他方面的能力，比如综合金融服务能力、专业化服务能力、客户运营能力以及持续优化用户体验等。
六大行官宣调降存款挂牌利率，五年期降至1.8%
继7月1年期、5年期以上贷款市场报价利率（LPR）均下调10个基点之后，国有六大行存款挂牌利率也率先宣布下调。
7月25日，工商银行、建设银行、中国银行、农业银行、交通银行、邮储银行均于官网发布关于调整人民币存款挂牌利率的公告，自2024年7月25日起调整人民币存款挂牌利率。
据梳理，本轮利率调降范围自去年12月之后再度覆盖至所有期限定期存款，三个月至五年期整存整取以及零存整取、整存零取、存本取息、通知存款、协定存款等利率均统一下调，调整幅度在5-20个基点。
六家大行各期限、类型存款利率降幅均保持一致，活期存款均由0.20%调整为0.15%，下调5个基点，二年、三年、五年整存整取利率下调20个基点，其余期限整存整取以及通知存款、协定存款等利率下调10个基点。
其中，工行、建行、中行、农行、交行整存整取定期存款三个月、六个月、一年期由1.15%、1.35%、1.45%调整为1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年期由1.65%、1.95%、2.00%调整为1.45%、1.75%、1.80%。
零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年期由1.15%、1.35%、1.35%调整为1.05%、1.25%、1.25%，通知存款一天、七天由0.25%、0.80%调整为0.15%、0.70%，协定存款利率由0.7%调整为0.6%。
邮储银行部分期限存款利率稍高于其他五大行，六个月、一年期整存整取由1.36%、1.48%降至1.26%、1.38%，零存整取、整存零取、存本取息三年、五年期也由1.36%调整为1.26%，其余期限存款利率与另外五家大行保持一致。
值得注意的是，这已是2022年9月以来国有六大行第五次集中调整存款利率，去年已在6月、9月、12月启动三轮利率调降。从经历五次下调的三年期、五年期定期存款利率来看，2022年9月由2.75%、2.75%调整为2.6%、2.65%，2023年6月调整为2.45%、2.50%，2023年9月调整为2.20%、2.25%，2023年12月调整为1.95%、2.00%，今年7月再度调整为1.75%、1.80%。
按照以往利率调整节奏，国有大行率先调降之后，同样作为全国性银行的股份行会紧随其后跟进调整，后续中小银行也会渐次补降。
苏商银行研究院高级研究员杜娟表示，在维持净息差的考量之下，预计更多银行会跟进存款利率下调。在政策引导降低实体经济融资成本、贷款利率下行的大趋势下，存款利率依然有下调空间。
持续压降负债成本，年内多数银行下架高息存款
在六大行官宣今日起下调存款利率之前，基于LPR下调以及银行息差压力、支持实体经济发展等多重原因，多家研究机构均预测存款利率将再迎调降。
中泰证券此前分析称，从近期LPR以及存款利率的调整来看：央行每下调LPR两次，接着大行就会下调挂牌存款利率两次，一方面负债端适配资产端下调，同时也为资产端进一步下调打开空间。2024年以来已下调两次LPR，但大行挂牌利率在2024年以来仍未下调，从以上规律看，挂牌存款利率调降或在近期可期。
中信证券也预计道，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整，主要基于以下因素：其一，LPR报价下调后顺势调整存款利率，有利于增强存贷款利率之间的联动，推动利率市场化。其二，在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力。其三，存款定期化趋势明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。
据央行官网7月22日消息，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年7月22日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，均较上一期下降10个基点。
“7月，作为贷款基础利率的LPR一年期和五年期均下调10个基点，银行贷款端利率下行，同时净息差已收窄至新低，所以需要在负债端降低成本，存量利率相应下调有利于稳定银行净息差。”杜娟指出。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也分析称，银行下调存款利率主要是为了缓解净息差压力，目前存款市场仍在一定结构失衡。同时央行市场利率维持低位，也推动银行积极优化负债结构和成本方面管理。存款利率下调可以降低存款负债利息支出，有助于净利差改善和净息差稳定，也为进一步让利实体经济拓展空间。
值得注意的是，除了通过下调存款利率来缓解负债压力之外，今年以来多数银行也对高息存款规模进行压降，比如停售长期限大额存单、下架智能通知存款、终止部分存款产品自动转存功能等等，控制成本动作频频。
融360数字科技研究院近日披露的数据显示，6月大额存单数量环比大幅下降15.48%，在大额存单的9种期限中，中短期的数量占比下降，部分银行停发5年期大额存单，3年期发行数量占比上涨10%，由于利率优势明显，个人储户购买3年期大额存单的意愿较强。
该机构指出，银行存款成本率仍处高位，息差压力之下，银行需要优化存款结构，压降高成本存款的量价水平，无论是大型银行还是中小银行，普遍收紧了中长期大额存单的发行，特色存单也是阶段性发放，大额存单可谓一单难求，预计中长期大额存单发行数量呈下降趋势。
另据梳理，今年5月，邮储银行、平安银行、招商银行、华夏银行、兴业银行、南京银行、厦门银行等多家银行均公告宣布，将停止智能通知存款业务服务，或对智能通知存款产品终止自动滚存。
近期仍有部分银行在对该类存款产品进行调整。7月22日，重庆农商银行公告称，自2024年7月22日起至2024年7月31日止，重庆农商银行将逐步对签约了人民币单位智能通知存款、“企添益”存款产品这类自动滚存型通知存款的账户进行解约处理。7月16日，重庆三峡银行也宣布，该行“多多得利”产品将于2024年8月1日起停止自动存入。
“终止智能通知存款是出于控成本的考虑，银行压降负债成本，留存客户不以价格取胜，则需要构建其他方面的能力。”杜娟分析道，一是综合金融服务能力，让客户在银行使用多种产品、服务，通过交叉营销与运营，实现客户留存；二是提升专业化服务能力，如为客户提供更加专业的理财顾问服务等，靠专业优势赢得客户信赖；三是在客户运营上下功夫，加强客户画像与分层运营的精细化程度、做私域沉淀与各类促活动作等；四是持续优化用户体验，如基于数字化工具为用户提供更顺畅的操作流程、更便捷的使用体验和产品功能等。
文/钱晓睿
