10月19日至10月22日，2026金融街论坛年会在京举办。由国家金融监督管理总局首次主办的保险大会，以“全球韧性，保险赋能——共建开放包容的保险新生态”为主题。其中，由中共北京市委金融委员会办公室指导、国民养老保险股份有限公司承办的2026金融街论坛年会“长寿时代的养老保障新格局：第三支柱建设与服务价值重塑”专题大会于10月21日在京举办。

国民养老党委书记、总经理黄涛出席并发表题为“增进民生福祉，用AI拓宽养老金融服务边界”的主旨演讲，围绕第三支柱养老金融改革、AI赋能路径、机构经营实践与产业生态建设分享观点。

在黄涛看来，第三支柱养老保险属于普惠性、基础性民生保障体系，是第一、第二支柱的重要补充。近四至五年，国内养老金融改革持续推进，行业底层逻辑加快重构：在每年1.2万元税优型个人养老金之外，监管及相关部委推出非税优商业养老金，原银保监会出台商保年金管理办法，明确养老金融基本范畴；中央也将养老金融纳入金融“五篇大文章”统筹推进。

黄涛提出，AI有效拓宽养老金融服务边界，推动服务从人力主导的线下模式转向更高效、完善、精准的智能化模式，同时整合协同银发经济与养老金融各类生态主体，为行业发展打开更大空间。

黄涛谈到，AI问世仅三年，人口渗透率已快速突破50%，甚至引发了AI时代是否催生知识平权、信息平权、认知平权的讨论。这一变化在养老金融领域影响深远：客户与机构的信息获取、认知差距逐步收窄，深刻重塑保险业态。以往保单销售高度依赖专业代理人，如今客户可同步借助AI工具查询、测算，掌握的信息甚至更为充分，销售模式随之变革。依托AI，养老金融服务正从单一保障向全生命周期服务延伸，产品从标准化供给转向场景化定制。行业也由经验驱动转向数字智能驱动，手机搭配AI工具即可赋能展业，这给养老金产品供给方与渠道合作方带来不小挑战。

基于行业变化，黄涛提出，国民养老保险从“需求、产品、价值、服务、情怀”五个角度思考养老金融的发展方向。在他看来，第三支柱养老保险需求重在普惠，区别于以往部分机构聚焦高净值客群的思路，国内养老市场更缺少面向大众的普惠型方案；AI有效拓宽了养老金产品的供给边界，但核心在于供给机构需要筑牢稳定可信的价值根基，才能获得民众对养老金安全性的信任；养老安排不只是追求收益，更要搭建完整服务生态，养老金关联就医、康养、家庭代际支持等后端服务，意义重大；第三支柱采取“政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营”模式，虽由商业机构运营，但属于民生保障体系的组成部分，承载社会责任，赋能第三支柱的AI应用也应当坚守这份民生情怀。

黄涛表示，践行普惠养老金融，首先要实现机构自身稳健可持续发展，秉持“DoGood，DoWell”理念。“一个企业、个人首先要把自己做好，对社会才可能做有价值的好事。很难想象一家长期亏损、毁灭价值的企业还能提供好的产品。”黄涛谈到，尽管保险行业素有“七平八盈”的说法，但国民养老自设立之初就确立了首年盈利的目标。“行业再有特点，盈利是最基本的诉求。养老金事业是一份沉甸甸的责任，必须持续地提高盈利能力和风控水平，才可能持续不断地提供给老百姓比较安全放心的产品。”黄涛说道。

他同时介绍，国民养老确立“负债端讲纪律、资产端重稳健、风控端持审慎、服务端求普惠”的经营准则。依靠内生价值坚守与自我约束开展业务，落地举措集中在产品、渠道、服务、投资与风控全链条。

“真正的养老金公司要做好，依靠的是对内生的价值坚守和自我约束，国民养老也在按照这个方向去做。”黄涛说道：“怎么去做？还是围绕产品、服务、价值和风控方面来展开。”

据其介绍，国民养老的养老金产品借鉴公募基金思路，搭建包含需求分析、产品设计、资产对接、风控校验在内的工厂化流程，建立全生命周期产品管理机制，动态校验并清退不适配产品、持续迭代更新。打造分层产品矩阵，适配不同年龄群体的积累需求。推进人群、区域、渠道定制化产品创新：面向青年工程师推出“以奋斗者为本”产品，落地上海“沪养保”、广东“粤来粤好”等区域产品。

渠道方面，国民养老已与40余家银行及蚂蚁集团、理财通、慧择等平台合作。黄涛表示，AI没有改变渠道连接本质，而是进一步拓宽普惠触达范围。依托莫顿终身财务安全理念，公司打造普惠养老规划模型“赵钱孙李”，可实现收支预测、缺口分析、方案匹配，现已取得23项专利，累计调用量150万人次，AI让专业养老规划服务更可及。

针对保险条款晦涩痛点，国民养老自研大模型“简言”，推动隐性知识显性化，清晰对比不同养老产品权益，计划2028年落地多场景应用，沉淀长期知识资产。

黄涛介绍，国民养老管理资产规模已超1200亿元，行业增速靠前。公司以“中庸之道”指导养老金投资：不偏谓之中、不易谓之庸，灵活应对市场波动、严守本金安全底线，坚持不亏损的核心要求，综合投资收益率稳居行业前四分之一；资产配置重点投向国家重大战略领域，持续保持资产负债正久期，短期内不存在利差损风险。AI没有改变投资底层逻辑，而是助力投资策略落地更精准。风控层面，公司严格遵守监管要求，强化资本约束、提升计量精度、逆周期计提拨备，以丰补歉，增厚安全缓冲，保障养老金兑付；AI没有改变审慎经营的本质，推动风控更具前瞻性。

“一家公司的韧性是底线，一个生态的韧性才是天花板。”黄涛表示，国民养老未来要长远发展，需要与各方同频共振，一起提高国民养老发展的天花板，使天花板更高，发展状态更好，盈利空间更大，服务能力更强。

文/王欣宇  编辑/徐楠