经过1月份的震荡休整，A股市场在春节假期后迎来强势开局。来自第三方机构的最新监测结果进一步显示，尽管1月份主要股指出现震荡调整，但当月私募机构对A股上市公司的调研热情高涨。与此同时，最新数据还显示，2月份私募机构对于A股市场的投资信心指数出现环比提升。

1月调研达1694次

第三方机构私募排排网最新监测数据显示，截至1月31日，1月份共有645家私募机构参与A股上市公司调研，调研覆盖90个申万二级行业中的294家A股公司，合计调研次数达1694次。与2024年12月的1618次相比，2025年1月私募调研次数环比增长4.70%。值得注意的是，考虑到1月初元旦假期和1月末春节假期因素，当月私募机构的调研热情高涨。

相关数据显示，1月份私募调研次数前十的A股公司分别为：澜起科技、炬光科技、丰立智能、水晶光电、瑞鹄模具、稳健医疗、纳科诺尔、易点天下、新宙邦和铖昌科技，这10家公司1月份被私募调研的次数均在27次以上。

此外，1月份被私募机构调研的294家A股公司中，132家公司当月股价实现上涨，占比为44.90%，其中，股价涨幅居前的被调研个股主要有钧崴电子、长盛轴承、五洲新春、福莱新材、凯尔达和安培龙等，这些个股1月份的股价涨幅均高于40%。

从调研次数居前的私募机构方面看，私募排排网的监测数据显示，淡水泉、高毅资产、和谐汇一、聚鸣投资等百亿级私募在1月份的调研次数位居前列。

　半导体成热门调研方向

相关数据显示，1月私募机构调研覆盖到90个申万二级行业；从市场板块来看，深交所主板公司最受私募青睐。具体来看，1月份共有90家深交所主板公司被私募机构调研491次；其次是深交所创业板和上交所科创板，1月份分别有68家和65家公司被私募机构调研467次和405次。上交所主板、北交所等市场板块的A股公司，在1月份被私募机构调研的公司数量和调研次数均排名靠后。

从申万二级行业来看，1月份有38个申万二级行业被调研不少于10次，其中14个行业被调研10至19次；11个行业被调研20至39次；10个行业被调研40至80次；3个行业被调研不少于100次。在此之中，1月份半导体行业有20家A股公司被私募机构调研了230次，调研次数排名第一。业内人士表示，人工智能（AI）技术的快速发展、全球市场的复苏、中国市场的强劲需求、技术进步以及政策支持等因素共同推动了半导体行业在2025年1月份成为私募机构调研的热门方向，也表明了私募机构对半导体行业未来发展的乐观预期。此外，1月份获调研次数居前的申万二级行业还包括：通用设备、电池、光学光电子、汽车零部件和个护用品等。

私募投资信心提升

某第三方机构上周公布的2025年2月中国私募基金经理A股信心指数月报显示，当月私募机构对于A股市场的投资者信心指数为125.63，相较2025年1月小幅走升，表明私募管理人对2025年2月的A股行情信心有所上涨。

在此之中，私募基金经理对于2025年2月的A股市场趋势预期信心指标值为133.52，环比1月小幅提升。其中，有8.8%的基金经理对2月份的A股持极度乐观态度，有51.3%的基金经理持乐观态度，有37.9%的基金经理持中性观点。而对2月A股市场表现持悲观态度或极度悲观态度的基金经理合计占比不足2%。

在仓位水平和增减仓意愿方面，截至2025年1月底，股票主观多头策略类私募基金的平均仓位为77%，较2024年12月底上升了1个百分点。而在具体仓位结构分布方面，截至2025年1月底，仓位在五成及五成以上的私募基金占比达90.2%。

对于2月份的仓位管理，有3.8%的私募基金经理准备“大幅增仓”，24.9%的基金经理打算增仓，67%的基金经理打算维持仓位不变。计划减仓和“大幅减仓”的私募基金经理合计占比低于5%。

整体来看，对于2月份的A股市场预期和操作计划，私募行业中持乐观和中性态度的机构居多，同时有接近七成的私募计划将维持原有仓位水平。