激发消费活力，被认为是扩大内需的关键钥匙。

《2024年政府工作报告》明确提出，从增加收入、优化供给、减少限制性措施等方面综合施策，激发消费潜能。

大会刚刚落幕，靴子第一时间落地。

2024年3月13日，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》亮相，其中提到，会推进重点行业设备更新改造，会开展汽车、家电产品的以旧换新，还会鼓励银行机构适当降低乘用车贷款首付比例。

这一轮以旧换新，必定是产业和金融的深度捆绑，消费贷款在其中将扮演一个非常重要的角色。

“激发消费，关键在于稳就业增收入。”马上消费金融股份有限公司（简称马上消费）副总经理林亚臣说道，就业是一个人的信心来源，只要钱包里面源源不断的有钱进来，而且进来的钱还在增加，他就敢去消费，从家庭结构来看，只要解决了年轻人的就业问题，全家都不会发愁，父母也敢去消费，消费潜能自然就能激发出来。

消费市场的变迁

过去十年里，以90后、00后为主力的中国新生代消费者隆重登场，消费市场随即出现一些变化。

以前，大家远赴日本疯抢马桶盖；现在，大家都在找“平替”。

以前，大家逛商场购物；现在，更多的消费转移到线上。

以前，大家刷的是信用卡；现在，大家用的是安逸花。

作为深耕金融30余年的资深从业者，林亚臣注意到了一线消费市场这种变化。他说，自己脑海中经常会想消费市场明天会演变成什么样，消费金融需要与时俱进，去精准匹配消费者的消费需求，缓解消费者的流动性约束，进而实现整个社会的消费扩容。

根据人民银行的统计数据，2023年末，中国本外币住户消费性贷款（不含个人住房贷款）余额19.77万亿元，同比增长9.4%，增速比上年末高4.7个百分点。

“19.77万亿元当中，持牌消费金融公司的消费贷款余额约为1万亿元，蚂蚁、度小满这些互联网平台的消费贷款余额为2万亿元，其余都是银行的消费贷款。” 林亚臣说道，这19.77万亿元的资金流向了消费者，激发了需求端，然后通过消费端流入了供给端，最后回到了工厂手中，给工厂补充了资金。如果没有这19.77万亿元的消费贷款，市场的有效需求会减少一大块，许多工厂可能要关停部分生产线。

日益严峻的资产荒

2023年6月，《第一财经》刊登社论，题目为《正视资产荒，警惕金融系统内卷》，指出当前金融系统面临较为明显的“资产荒”。

消费贷款市场上，就出现了严峻的“资产荒”。

主要体现在，优质客户的消费是收缩的，他能借到消费贷款，但他主动不借；高风险客户的消费依然坚挺，因为一些刚性支出削减不了，他有主动借消费贷款的动力，但受经济波动影响，他的收入开始不稳定，这使得金融机构发放的消费贷款面临着风险上升。

现在市场上消费的主力军，已经是90后、00后。

与60后、70后、80后不同的是，90后、00后认为借钱是一件很正常的事情，他们敢于借钱消费，也习惯于借钱的生活。

但杠杆是一柄双刃剑。

在一定的杠杆率以内，消费贷款在对消费行为有正向促进作用，超过一定的杠杆率后，消费贷款有可能会反向挤出消费。

此时，许多消费金融公司会在力所能及的范围内给他们一些帮助。比如，马上消费和招聘公司合作，让招聘公司为一些资金乏力的年轻人介绍一些匹配的工作，提升他们的收入。

“接下来的几年时间里，消费金融公司的贷款利率会逐渐下行。”林亚臣表示，从短期来看，消费贷款利率会下降，但贷款标的风险却不降反升，这会削弱消费金融公司的盈利，但从长期来看，这是给消费者减负，有利于消费市场的复苏。

外界的三大担忧

投资、消费、出口是拉动GDP增长的三驾马车。

当下，消费正在取代投资逐步成长为中国经济增长的第一推动力。

“未来5年，中国的消费市场还会增长，消费贷款的市场规模有望从当前的19.77万亿元增加到25万亿元。”林亚臣说道，这个增长的道路不可能一帆风顺，至少需要解决外界的三个担忧。

第一个担忧，一些新兴业态加速财富的两极分化。

一个大主播一年的销售额，比一些县城一年的消费额都高，许多人的饭碗被砸掉，出现了“富人更富，穷人更穷”的两极分化，这不利于整个消费市场的复苏。

第二个担忧，人工智能会取代大量人的就业。

ChatGPT解决了语言理解问题，Sora解决了图像生成问题，人工智能正在蓬勃发展，具有“意识”的机器人离面世越来越近了。

未来十年，具有“意识”的机器人大概率会逐渐进入就业市场，使就业市场结构慢慢发生质的改变：这些机器人很有可能取代人类相当多的操作类流程化工作，会造成不少人失业，对我国这样的就业结构状况来说尤甚；但同时，人工智能也会创造新的就业机会，就是那些需要产生思想的工作。

第三个担忧，中国经济过去是由房地产行业驱动，现在汽车行业能不能替代房地产行业，成为中国经济的新引擎。这是一个很庞大的系统工程，实施过程当中充满了各种不确定性。

林亚臣认为，未来消费市场发展可能会出现三种变化。第一，人工智能应用、新能源汽车及新能源其他应用、各行业数字化升级等新质生产力的形成，会大大提高生产效率和产出，市场会涌现更多更好的物美价廉商品和更新更优质的服务。第二，国内统一大市场的形成，促进国内消费环境进一步升级，从而促进消费本身对国民经济贡献进一步升级。第三，多个大型城市群形成，线下消费市场（包括商品和服务），将被根本性改变。

此文内容为企业供稿，仅供参考