去年4月，资本市场新“国九条”提出“要大力推动中长期资金入市，大力发展权益类公募基金，优化险资权益投资政策环境，完善社保、基本养老保险基金投资政策，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，为财富管理市场注入新动力，推动资管行业进入高质量转型发展。

去年9月，发布的《关于推动中长期资金入市的指导意见》，首次系统性提出推动保险资金、社保基金、养老金等长期资金进入资本市场的政策框架，强调构建“长钱长投”的市场生态。  

今年年初，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》发布，向市场传递了积极信号。

招商基金响应国家政策，深刻把握金融工作的政治性、人民性，金融机构积极入市，加强权益配置，发挥“长期资本”“耐心资本”优势，增强资本市场稳定性，提振市场信心，引导市场向价值投资转变，形成良性循环，成为活跃资本市场、助力资本市场健康有序、平稳发展的重要力量。

做好金融“五篇大文章”

招商基金彰显国有金融企业的担当，致力于做好金融“五篇大文章”。

科技金融方面，招商基金加大在创业板、科创板，以及半导体、疫苗与生物技术、机器人等重点科技领域和专精特新领域的产品布局。2024年发行成立招商中证机器人指数、科创50ETF增强、招商中证半导体产业联接、招商中证香港科技联接、招商中证云计算与大数据联接、招商科创REIT等产品，引导资金流向国家战略发展的方向和优秀中小企业，助力新质生产力培育发展。截至2024年末，招商基金直接投资战略性新兴产业超900亿元，投资中小型企业超1400亿元。此外，公司还成功落地全国首单科创主题公募REITs，于2024年12月31日在上海交易所上市，首募9.6亿元。该项目正式发行是中国经济高质量发展进程中来自科技服务业的一次意义非凡的探索，不但对整个孵化行业产生示范性引领，同时也是融合各项要素资源、构建更加完善科技服务体系、服务上海建设具有全球竞争力科技创新生态的一次创新实践。

绿色金融方面，招商基金积极践行ESG理念，持续完善ESG评价体系，丰富ESG评价维度，在制定基金或委托资产投资的基本政策和重大投资决策中贯彻落实ESG投资理念。招商基金构建了基于投研融合的ESG评价体系，已应用至部分投资组合，并逐步推动将ESG纳入整体投资决策考量中。招商基金的ESG评价体系可理解，易溯源，可动态优化，并且支持公司创造长期高质量回报。2024年6月发布了公司《2023年度环境信息披露报告》，也是第2次连续发布该报告。

普惠金融方面，招商基金积极推进产品降费，降低投资者成本，2024年对旗下多只债券、指数、FOF等基金调低费率，合理让利投资者；管理运作普惠金融产品，旗下两只行业首批浮动费率基金2024年内均取得正收益，增强管理人和投资者的利益一致性；稳步推进基金投顾业务，努力提升客户获得感。同时聚焦服务中小企业融资和居民财富保值增值，积极参与上市公司的股东大会、非公开发行、重大决策投票等上市治理工作，旗下产品年内为客户盈利397亿元、累计分红超110亿元。

养老金融方面，招商基金以“做强第一支柱，做大第二支柱，做有特色的第三支柱，构建协同发展的多元养老金融业务生态”为发展目标，积极把握养老金业务发展机遇；扎实推进个人养老金业务，2024年新增招商中证A500ETF养老Y类基金份额，并持续开展政策宣导、系统搭建、客群储备、品牌建设、投资者教育等工作，持续提升公司养老金融业务的市场影响力。

数字金融方面，招商基金2024年信息技术治理委员会全年高效运转并审议136项议题，统筹推进科技资源精准赋能业务发展。在销售服务领域，升级销售经理工作台并构建渠道区域全视图，客户服务系统完成智能在线客服系统开发，提升客户服务品质。投研管理方面，建成实时衍生指标服务体系，为基金经理提供组合实时估值与持仓数据；同时投资监督计算时长缩减，大幅提升风控效率。运营赋能方面，运用AI+OCR技术提取基金运营单据要素，通过RPA技术处理货基出钱意向匹配，加快运营工作效率降低操作风险。

创新驱动、责任引领

2024年是中国资本市场深化改革的关键之年，也是公募基金行业加速转型、服务实体经济的重要阶段。作为行业头部机构，招商基金秉持“长期投资、价值投资、责任投资”理念，在业务创新、生态构建、市场稳定、REITs发展等领域多措并举，交出了一份亮眼的成绩单。

在资管行业高质量发展的背景下，招商基金以产品创新为抓手积极推进ETF互联互通项目，助力境内ETF国际化发展。在新宽基指数布局方面，获得了行业首批中证A500ETF的授权，是公司首次获得的行业首批核心宽基指数授权。在服务实体经济方面，落地三单公募REITs，招商基金招商蛇口租赁住房REITs、招商基金招商公路REITs成功发行并顺利上市，招商科创孵化器公募REITs发行并顺利上市。

为响应“中长期资金入市”政策号召，招商基金从投资理念、考核机制、客户陪伴三方面发力，推动“长钱长投”生态体系建设。  

招商基金建立中长期的投资业绩考核体系，引导基金经理降低换手率，长期视角进行投资交易。同时建立跟投机制，将投资经理与客户进行利益绑定。

面对资本市场的波动，招商基金更以实际行动传递信心。2024年，公司累计运用2.14亿元固有资金投资旗下17只含权产品，覆盖权益、混合及REITs基金。特别是在10月市场低位阶段，宣布斥资5000万元自购招商中证A500ETF，释放对A股长期向好的积极信号。

公募REITs做为资本市场服务实体经济的重要创新。招商基金从团队建设、项目储备、投资者教育等多维度发力，推动REITs市场健康发展。

公司组建了涵盖“投、研、运、控”的REITs专项团队，严格筛选底层资产，确保项目合规性与收益稳定性。2024年，招商公路REITs以优质现金流表现获投资者认可。在成功发行3单REITs的基础上，招商基金积极推进能源、旅游景区等领域的新项目储备，并启动招商公路REITs、招商蛇口REITs的扩募研究，持续提升资产运营效率。  

此外，招商基金还通过直播、投研报告、线下路演等多种形式，向投资者传递理性投资理念。全年发布投教内容超200篇，覆盖超百万人次，有效缓解“追涨杀跌”行为，助力市场平稳运行。  

2024年，招商基金以创新为矛、以责任为盾，在服务实体经济、引导长期资金、维护市场稳定中展现了头部机构的担当。未来，公司将继续锚定“国之大者”，深化主动管理能力，为资本市场改革与居民财富增长贡献更大力量。

文/许楠楠 编辑/徐楠