“每个前行的人都在人生之路上成长、奋斗、品味与畅想。如果说春夏季是人生的前半程，那么秋冬季则象征着成熟与宁静。”中信建投基金多资产配置部李力然如是说。

金融作为推动养老产业发展和构建三支柱养老保障体系的关键支撑工具，在促进养老资金储备、提升和优化养老金融服务、强化养老产业资金供给等多个层面展现出了巨大的潜力和作用。

中信建投基金致力于长期战略规划，积极拓展养老金融服务领域，推动公募基金迈入资产配置的新时代，旨在为公众的财富管理和养老金投资提供适宜的产品与服务。

2024年政府工作报告明确提出“在全国推行个人养老金制度”，标志着养老金融从“蓄势”迈向“发力”阶段。  

从当前来看，个人养老金专项产品已经涵盖了多种类型，包括理财、储蓄、保险和基金四大类。具体来说，银行推出了专门针对养老需求的储蓄产品和理财产品，提供相对稳定的增值渠道。基金公司推出了养老目标基金，通常采用FOF（基金中的基金）的形式，为投资者提供多样化的投资选择，在长期内实现养老金的增值。保险公司推出了商业养老保险等产品。

李力然指出，当前养老金融产品存在同质化高、长期属性不足等问题。例如，多数产品期限短于五年，难以匹配养老资金的长期需求；同时，投资者对养老规划认知不足，年轻群体储蓄意识薄弱，风险承受能力与投资理念亟待提升。  

针对这些挑战，作为公募基金行业的重要参与者，中信建投基金以“产品+服务”双轮驱动，深度布局养老金融赛道。 

产品端方面。丰富养老FOF（基金中基金）布局，区分目标风险与目标日期策略，满足不同年龄、风险偏好投资者的需求。例如，稳健型产品注重绝对收益，目标日期基金则动态调整资产配置，逐步降低风险敞口。

在服务端方面，加强投资者教育，通过养老投顾服务帮助客户树立长期投资理念，理解第三支柱的税收优惠与复利价值，引导资金从短期储蓄转向长期配置。

作为长期战略的重点，中信建投基金已推出“民享稳健养老目标一年持有期FOF”等产品，并规划布局目标日期系列基金。于此同时，中信建投基金淡化短期业绩排名，聚焦长期养老目标，避免投资风格漂移。并通过降低费率、优化申赎机制，减少投资者成本负担。   

养老金融如同人生秋冬旅程的灯塔，照亮从容退休之路。中信建投基金呼吁行业携手，持续优化产品设计、深化投资者教育，让更多人通过科学规划实现“老有所乐”。正如星光不负赶路人，在政策与市场的双重驱动下，中国养老金融必将迎来更广阔的发展图景。

文/许楠楠 编辑/徐楠