首款自选到期日理财“亮相”，理财产品投资期限出现“新玩法”。

12月5日，“中国光大银行”微信公众号发布消息，光大银行、光大理财首创首发自选到期日理财服务——阳光金自选计划，可自主选择产品持有期。

据光大银行披露，投资者购买阳光金自选计划，可在1年内任意选择产品持有期，每日可购买，“自选到期日”当天资金自动赎回，一个工作日后到账。阳光金自选计划共有3个期限区间可以选择，对应A、B、C三个份额，A份额持有期2-30天，B份额持有期31-90天，C份额持有期91-365天。

光大银行App“阳光金自选计划”购买页面显示，投资者根据自身需求决定持有周期，选择“自选到期日”，后台即可根据“自选到期日”计算产品份额持有期，判断投资者买入资金对应的份额。

由于投资期限不同，产品费率及业绩比较基准也有所差异。据光大银行介绍，“选择更长期限”费率更优，A、B、C份额销售服务费率（年化）分别为0.20%、0.15%、0.10%，业绩比较基准（年化）为2.00%、2.05%、2.10%。

另据理财产品说明书显示，阳光金自选计划产品类型为固定收益类、非保本浮动收益型，产品运作模式为开放式净值型产品，内部风险评级为较低风险产品（二星级），产品主要投资于债券等，适度投资于优先股。

据了解，阳光金自选计划在投资期限的设计上进行了创新，与常见开放式理财有所不同，也是银行理财市场上首款自选到期日理财。

据公开资料梳理，理财产品根据运作方式的不同，分为可随时申赎、流动性比较好的开放式理财产品和封闭期无法申赎、规模较为稳定的封闭式理财产品。封闭式理财产品封闭期限不得低于90天，在封闭期间内投资者不得进行认购或者赎回。

而开放式理财产品则有多种期限类型，可以每天或者按照约定日期申购、赎回，具体包括“全开放”“最短持有期”“定开”“客户周期型”等等。

“全开放”通常支持每个工作日申赎，例如现金管理类理财产品；“最短持有期”指产品申购成功后，必须满足最短持有期限要求才可赎回；“定开”指理财产品按周期运作，比如按周、月、季、半年、一年等，在运作周期内产品封闭，封闭期结束后产品进入开放期，投资者可以进行申赎；“客户周期型”则指理财产品以投资者的视角计算运作周期，投资者可以在每日进行产品申购，产品份额确认后即进入投资运作周期，周期结束后自动入账。

区别于上述开放式理财的期限类型，阳光金自选计划投资期限更为灵活，投资者可在2-365 天（含）范围内自由选择。对此，金乐函数分析师廖鹤凯指出，这种产品投资期限的创新是满足客户灵活性资金需求的创新，提高了资金的使用效率和投资的便捷性，同时可能产生的更高收益可以有效地吸引客户留存。这也是一种有效的竞争策略，预计会有更多的理财公司跟进理财产品创新来促进行业发展。

编辑/钱晓睿 王欣宇

（综合自光大银行、光大理财）