本报记者 冷翠华

见习记者 杨笑寒

随着非上市险企二季度偿付能力报告陆续披露，险企的偿付能力情况也随之出炉。据《证券日报》记者统计，截至8月6日，已有146家非上市险企披露了偿付能力报告。其中，12家险企的偿付能力“亮红灯”。

受访专家表示，偿付能力未达标的险企要重视监管部门的整改要求，制定可行的整改计划并跟踪落实，严守风险底线，规范经营行为。

3家风险综合评级为D类

截至目前，已有146家非上市险企披露了二季度偿付能力报告，除1家未披露风险综合评级结果外，其余145家非上市险企中，有12家偿付能力未达标。

险企偿付能力达标需同时满足三个条件：一是核心偿付能力充足率不低于50%，二是综合偿付能力充足率不低于100%，三是风险综合评级水平在B类及以上。

在偿付能力不达标的12家险企中，有8家财险公司，分别是珠峰财险、新疆前海联合财险、都邦财险、安华农险、富德财险、渤海财险、华安财险、安心财险；4家为寿险公司，分别是华汇人寿、合众人寿、北大方正人寿、三峡人寿。这些险企偿付能力未达标的主要原因是风险综合评级水平不达标。其中，北大方正人寿、三峡人寿和安心财险的风险综合评级为D类，其他险企为C类。

值得注意的是，除安心财险外，其他险企的偿付能力充足率指标都符合相应标准。

普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对《证券日报》记者表示，确保偿付能力充足率达标是监管底线，也是保险公司可持续经营的前提。如果保险公司的偿付能力充足率满足监管要求，至少保单持有人的利益可以得到最基本的保障，保险公司可以有效兑付保单负债，也可以为其他问题的整改赢得时间和空间。

公司治理问题较为突出

在对保险公司的偿付能力进行评估时，偿二代二期规则采用偿付能力充足率考核可量化风险，采用风险综合评级和分类监管方式考核难以量化的风险，包括操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险以及公司治理等。

根据偿付能力未达标险企的报告，险企出现风险综合评级未达标的原因包括公司治理、声誉风险、操作风险、流动性风险等，而公司治理问题被多次提及。

周瑾表示，在公司治理方面，“三会一层”的运作不规范、董监高的履职存在瑕疵、关联交易占比高或披露不全等问题在未达标险企中比较普遍；操作风险的问题多包括不当宣传、销售误导、套取费用、报送给监管部门的信息不实等；流动性风险则多体现在现金流预测存在缺口。

在针对上述风险的解决方法上，某财险公司在二季度偿付能力报告中表示，公司持续与监管部门沟通、明确整改方向，对重点风险综合评级指标开展定期监测分析，建立指标分类管理机制、指标变化轨迹监控机制。根据指标分类结果制定差异化督导整改方案、将评级指标管理要求融入指标责任部门日常管理，从源头加强风险预防效能，提升整改效果。

展望未来，业内人士认为，在持续对风险管理与合规经营等问题进行整改的同时，未达标险企还需维持资本充足。

周瑾表示，随着监管部门进一步强化机构维度的差异化监管，保险公司一定要重视监管部门的整改要求，积极与监管部门沟通，制定可行的整改计划并跟踪落实，尤其要在内部营造风险管理与合规经营的文化，严守风险底线，规范经营行为。