作者:王军
随着美股持仓的密集披露,不少明星私募的持仓陆续揭晓。
北京时间5月15日,高瓴旗下HHLR Advisors公布了最新美股持仓。今年一季度,HHLR Advisors增持了拼多多、亚马逊等,拼多多继续保持第一大重仓股地位。
值得注意的是,同样作为明星私募的景林资产减持了不少拼多多股份,脸书取代拼多多成为第一大重仓股。同时,景林资产一季度加仓了京东、阿里巴巴、新东方、好未来、腾讯音乐、携程集团等多只中概股,增持脸书母公司Meta、台积电等人工智能相关领域股票,建仓了诺和诺德等生物医药公司。
景林资产表示,随着中国经济的复苏,未来市场风险偏好回归常态,以目前的价格投资于一些优质的中国公司,其长期风险回报仍具备吸引力。
高瓴继续加仓拼多多
北京时间5月15日,高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布了2024年第一季度末的美股持仓情况。数据显示,一季度HHLR Advisors在美股市场持仓总市值为46.04亿美元,相对去年四季度末的49.62亿美元有所减少。
截至一季度末,HHLR Advisors前十大重仓股为拼多多、百济神州、贝壳、传奇生物、微软、AMD、亚马逊、赛富时、丹纳赫、TAKE-TWO互动软件,中概股市值占比超过70%,占据主导地位。
具体来看,今年一季度HHLR Advisors增持了拼多多、亚马逊等电商公司。除中概股外,科技依旧是HHLR Advisors的主要投资逻辑,一季度HHLR Advisors新进买入了AMD、苹果、英伟达、Meta等科技公司相关标的。
值得一提的是,HHLR Advisors第一大重仓股拼多多,近一年来表现亮眼,股价涨幅高达120%。
拼多多发布的2023年业绩显示,拼多多去年第四季度营收为888.81亿元,同比增长123.21%,净利润232.80亿元,同比增长146.26%;2023年全年营收为2476.39亿元,同比增长89.68%,归属于普通股东的净利润为600.27亿元,同比增长90.33%。
国内消费水平逐步复苏,拼多多把握用户心智,好物+好价战略实现在线营销服务高增长。华安证券认为,拼多多通过扩大百亿补贴等活动范围,在消费回暖大趋势下为用户提供优价好物,加码促销力度,减低用户消费升级门槛,从而实现订单量和用户规模双增长。
在做好国内业务的同时,拼多多海外业务加速扩张。据统计,Temu已在全球50个国家和地区上线,截至2023年12月,Temu独立访客数达4.67亿。Temu延续国内拼多多低价战略,充分发挥供应链优势,快速抢占海外市场,并加速全球化扩张。华安证券认为,短期看Temu有效改善公司收入与利润长期看可进一步打开营收利润空间,持续看好海外业务为公司带来的增长潜力。
景林资产加仓科技股
景林资产也在近日公布了最新美股持仓。景林资产的海外子公司景林资产管理香港有限公司(GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD)近期向SEC提交了截至2024年一季度末的美股持仓数据,其持仓总市值为32.26亿美元,较去年底的28亿美元增长了15%左右。
具体来看,景林香港公司前十大重仓股分别是脸书母公司Meta、拼多多、微软、网易、Doordash、台积电、英伟达、新东方、富途控股、满帮。
今年一季度,景林香港公司加仓脸书母公司Meta1.84万股,截至期末共持有126.41万股,持仓市值合计达6.14亿美元。在过去的一年多时间里,拼多多一直稳居景林美股持仓首位,在连续五个季度登顶之后,脸书取代拼多多成为第一大重仓股。
值得注意的是,今年一季度,景林香港公司减持拼多多110.07万股,减持微软27.58万股,截至期末持股数量分别为363.47万股、90.48万股,持仓市值分别为4.23亿美元、3.81亿美元。
另外,一季度景林香港公司大幅加仓芯片半导体行业公司台积电,还新进腾讯音乐、京东、携程集团、阿里巴巴等中概股。
景林资产表示,首先,当前经济基本面好于预期,从近期经济数据来看,“五一”旅游消费数据表现不错,近期出口数据料将表现不错,PMI连续2个月处于枯荣线50%之上,关键看价格数据何时回正;再者,市场最为关注的房地产行业在政策上出现一些增量变化,关注中央政治局会议提出的“积极化解存量”、各地放松限购和“以旧换新”政策;海外机构仓位再平衡,中国股票近期出现明显反弹,但相比新兴市场的估值折扣仍超过20%,仍具备较好的吸引力。
因此,景林资产表示,现在投资者信心提升,将继续保持乐观,投资策略上以精选个股为主。
校对:杨立林