开年以来，多家银行在稳步推进二级资本债的发行节奏。

2月6日晚间，建行、农行双双公告二级资本债发行结果。建行称，该行近日在全国银行间债券市场发行了2024年二级资本债券（第一期），并于2月5日完成发行，本期债券发行总规模为500亿元，募集的资金将用于补充建行的二级资本。

农行亦表示，该行近日在全国银行间债券市场公开发行“中国农业银行股份有限公司2024年二级资本债券（第一期）”，于2024年2月6日发行完毕。本期债券发行总规模为人民币700亿元，募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，补充农行的二级资本。

财联社记者注意到，据中国货币网的发行结果信息，开年以来已有中行、建行、农行、恒丰银行等四家银行完成二级资本债的发行，总募集金额已经达到1900亿。

开年来大行相继发债 利率有所不同

据介绍，本次建行发布的本期债券包括两个品种，其区别主要在于发行期限、赎回时间不同，也因此利率有所区别。具体来看，第一类债券发行规模为200亿元，为10年期固定利率债券，在第5年末附有条件的发行人赎回权，票面利率为2.75%。第二类债务发行规模为300亿元，为15年期固定利率债券，在第10年末附有条件的发行人赎回权，票面利率为2.82%。

财联社记者查询获悉，中国银行2月2日的公告显示，该行于1月30日在全国银行间债券市场发行总额为 600 亿元人民币的二级资本债券，并于 2024 年 2 月 1 日发行完毕。 中国银行的债券同样包括两个品种，和建行有诸多类似之处。

具体来看，中行此前发行的债券品种一为 10 年期固定利率债券，发行规模为 300 亿元，票面利率为 2.78%，在第 5 年末附发行人赎回权；品种二为 15 年期固定利率债券，发行规模为 300 亿元，票面利率为 2.85%，在第 10 年末附发行人赎回权。这意味着近一周来，中行、建行两家国有大行已经发行了1100亿元的二级债。另外，相距不到一周，建行的二级资本债的利率已经显著低于中行的同类债券。

多家银行官宣发债计划 总金额已达1900亿元达去年23%

2月6日晚间，依据中国货币网最新信息，开年以来，已经有中行、建行、恒丰银行、农行等多家银行发布了二级资本债的发行计划。依据上述数据，开年以来各大银行官宣发行二级资本债的总金额已经达到1900亿元，其中恒丰银行的规模最小，仅为100亿元。

依据Wind数据统计，商业银行2023年全年发行银行次级债券（二级资本债及永续债）124只，其中二级资本债86只，合计发行规模为8395.90亿元。以此计算，开年4家银行发行二级资本债的规模（1900亿元）已经占到去年总规模的23%。

对此，某券商银行业分析师向财联社记者表示，开年来各家银行相继发行二级资本债券，应当和去年发布、今年1月正式实施的《商业银行资本管理办法》有关。依据上述中国版“巴塞尔协议”，商业银行的资本充足率不得低于8%，因此银行不得不通过发债来补充二级资本。

不过，据中金公司研究部银行业首席分析师张帅帅此前表示，在资本要求方面，资本新规落地有望形成一定资本节约。对于使用权重法的大部分上市银行，估算新规能够小幅提高核心一级资本充足率，对按揭、信用卡、优质企业客户贷款比重更高的国有大型商业银行资本节约效应大于中小银行。资本新规整体有利于节约银行资本，特别是有望缓解资产增速较快的国有大型商业银行和头部城商行的资本压力。