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保险业综合偿付能力充足率251% 公司治理失效险企在拖后腿

本文来源于21世纪经济报道 2018-06-12 08:44:00 我要评论(0
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李致鸿 ,马佳昆 北京报道

几家欢喜,几家愁。

日前,中国银行保险监督管理委员会通报了关于2017年度保险业偿付能力监管工作情况。从中观察,保险业整体偿付能力充足稳定,风险总体可控,但是风险形势复杂严峻。

银保监会相关人士对21世纪经济报道记者表示,2018年,将着力推进《保险公司偿付能力管理规定》等的修订工作。此外,将完成偿付能力数据真实性检查,对检查中发现的问题,加大查处力度,对造假公司采取严厉措施;整合监管资源,建立常态化的偿付能力数据真实性检查制度。

综合偿付能力降幅收窄

2017年是偿二代正式实施的第二年。整体而言,保险业偿付能力充足稳定,风险可控。银保监会数据显示,截至2017年末,保险业169家保险公司的综合偿付能力充足率为251%,核心偿付能力充足率为240%,显著高于100%和50%的达标线;实际资本3.3万亿元,较年初增加4390亿元;最低资本1.3万亿元,较年初增加2075亿元;综合偿付能力溢额2万亿元,较年初增加2315亿元。

从保险业综合偿付能力充足率指标来看,2016年一季度至2017年一季度,这一指标由277%下降至255%,平均每季度下降5.5个百分点;原保监会“1+4”系列文件出台后,2017年二季度至四季度,这一指标由255%下降至251%,平均每季度下降1.4个百分点,降幅明显收窄。

从风险综合评级结果看,A 类公司的占比逐渐提升,从2017年一季度的55%上升至四季度的63%;B类公司的占比逐渐下降,从2017年一季度的42%下降至四季度的35%;C类和D类公司由2017年一季度的5家下降至四季度的3家。

不过,这并不意味着高枕无忧。根据《保险公司偿付能力管理规定(征求意见稿)》的要求,保险公司核心偿付能力充足率达标标准为50%、综合偿付能力充足率达标标准为100%、风险综合评级达标标准为B类以上,三个指标同时达标的为偿付能力达标公司;任意一项指标不达标的,为偿付能力不达标公司。

根据21世纪经济报道记者统计,若以核心偿付能力为序,寿险公司排名后十的是中法人寿、新光海航人寿、吉祥人寿、前海人寿、富德生命人寿、珠江人寿、天安人寿、国华人寿、百年人寿、昆仑健康;财险公司排名后十的是长安责任、富邦财险、阳光财险、渤海财险、日本财险、中煤财险、都邦财险、华海财险、国寿财险、安联财险。

四大风险困扰偿付能力

当前,保险业正处于防范化解风险攻坚期、多年积累深层次矛盾释放期和保险业发展模式转型阵痛期的“三期叠加”阶段,各类风险相互交织,风险形势仍然复杂严峻。

其中,少数问题公司风险突出,具体表现为公司治理先天不足,激进扩张,违法违规经营,野蛮生长,成为风险积聚的多发区。

部分公司偿付能力下行压力较大。2017年有7家公司综合偿付能力充足率一直处于100%至150%的关注区域。部分公司的操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险等风险高位运行,风险综合评级处于持续下降阶段。

以现金流风险为例,21世纪经济报道记者发现,从分账户和险种大类来看,一些公司万能账户现金流目前处于现金流出状态,主要归咎于万能险原保费占比较大,且该产品期限短、客户退保相对集中,前期中短续期产品通常在不再收取退保手续费时,客户有强烈的意愿收回投资款,一定程度上加剧了流动性风险。

部分公司存在偿付能力数据不实问题。在偿付能力数据真实性检查中发现,部分公司存在资产不实、准备金不实、资本不实、风险综合评级基础数据不实和信息披露数据不实等问题。

此前,银保监会、原保监会财务会计部(偿付能力监管部)主任赵宇龙在接受21世纪经济报道记者采访时表示,资本监管必须建立在两个前提条件之上:一是资本真实,二是数据真实。如果资本不实,资本监管就成了马奇诺防线;数据不实,整个监管体系也成了摆设。有效的市场准入监管是有效的持续监管的基础和前提。

部分公司存在公司治理失效问题。有的公司陷入公司治理僵局,偿付能力长期不达标;有的公司股权关系不透明、股东行为不合规;有的公司董事会、管理层矛盾激化等。

根据21世纪经济报道记者梳理,中法人寿、新光海航人寿偿付能力长期不达标,与股东存在较大关系。例如,2012年4月,新光海航人寿股东双方同意增资5亿元,但由于海航集团增资款项迟迟未到而导致计划流产。

在违规股权处置的公司中,昆仑健康已经逾期多时,尚无结果;长安责任股东关系扑朔迷离,众说纷纭;华海财险新股东母公司变孙公司,一时无解。

对此,普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾对21世纪经济报道记者坦言,完成股权处置需要在短期内解决诸多复杂问题,这是按照监管要求处置违规股权的现实挑战。如果监管部门限定清退违规股权时限,为了满足监管要求,违规股东承担一些损失,这种情形会具有市场惩戒效应;但如果出现延期情形,则违规股权清退延期的标准和时限如何设定是关键问题,若弹性过大,则有可能损害到监管措施的强制力,以及这一举措对市场的惩戒影响。

21世纪经济报道记者还注意到,个别公司偿付能力报告一改再改,造成困扰。例如,珠江人寿偿付能力报告摘要(2017年4季度)发布后,时隔一段时间后又分别发布(更正版)、(经审计版)。由于这一操作,2017年四季度末,珠江人寿的综合偿付能力充足率从最初的133.32%变为101.94%。

(编辑:范迪)
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